ジェームズ・チャイ：マレーシアの半導体戦略、レアアースの活用、そして米中AI競争 – E672

ISEAS客員研究員であり、マレーシア経済省の元政策顧問であるジェームズ・チャイ氏がジェレミー・オー氏に加わり、AI、半導体、そして地政学的な競争が特徴的な時代において、マレーシアがどのように自らのポジショニングを再構築しているのかを探ります。二人は、石油、ガス、プランテーションから先進的な製造業への転換を探り、数十年にわたる半導体の集積が、いかにして静かながらも持続的な輸出エンジンを構築してきたかを検証し、マレーシアが現在、データセンターとレアアースに注力している理由について議論します。対談では、半導体サプライチェーンをめぐる米中競争、製造およびGPUエコシステムの戦略的重要性、そしてレアアース処理が世界のテクノロジースタックにおいて最も過小評価されているレバレッジポイントである可能性について取り上げます。また、チャイ氏は、マレーシアがこれらの新興産業から長期的な価値を獲得できるかどうかは、野心ではなく実行力にかかっている理由を説明します。.

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中国が他国に対して唯一持つ真の影響力はレアアースです。中国が中国国外でのレアアース供給を検討する理由は、経済的なものでも資源的な理由でも、主に地政学的な理由です。もしそれが米国を牽制する方法であれば、中国はそうするでしょう。つまり、レアアースを米国に供給するのではなく、中国に有利な供給体制を整えるということです。これは、あるパートナーと協力することで米国を排除するという明確な意図ではなく、パートナーが協力を選択するほど経済的に魅力的な協力体制を構築することで、一帯一路プロジェクトが構築されてきたのと同様に、インセンティブ主導のものです。中国はまた、先進的かつコスト競争力の高い加工技術においても大きな優位性を維持しています。 - ジェームズ・チャイ、ISEAS客員研究員

「これは特に、レアアースのようなコモディティに当てはまります。物語の軸となる明確なヒーローがいないからです。業界の顔となるNVIDIAもいないため、ストーリーを理解しにくく、普及させることも難しくなります。同時に、レアアース技術を真に理解する人々にとって、ニッチな市場が生まれます。サプライチェーンは根本的に化学的な性質を持っているため、化学に関する深い知識が求められ、その技術力こそが最終的にプレイヤーを差別化するのです。」 - ジェームズ・チャイ、ISEAS客員研究員

現在議論されているのは、AIが既に実用化に十分なレベルに達しているかどうかです。企業が常に新しいベンチマークを発表し、互いに競い合うLLM競争に参加していない国々は、真の最終目標は何なのかを問わなければなりません。この問いはチップの需要に直接影響します。最先端技術で競争したい企業は、チップの寿命は約3年で、より高性能なチップに交換する必要があると想定しています。しかし、だからといって廃棄されたチップが無価値になるわけではありません。ほとんどのユーザーはモデルを学習させているのではなく、推論を実行したり、掃除機や冷蔵庫などの日用品にAI機能を組み込んだりしています。こうしたユースケースにおいて、既存のチップは依然として非常に価値があり、引き続き強い需要があります。 - ジェームズ・チャイ、ISEAS客員研究員