バイデン大統領とのベトナム半導体投資、プロの学習ホワイトスペース、地元の消費者のトレンド-E332
「私たちはスタートアップと協力しており、このコングロマリットのように投資するために数十億ドルも1億米ドルもありませんが、スタートアップがこの機会に取り組むための黄金の時期だと思います。私は彼らがupskingに多額のお金を費やし、労働者を訓練する必要があると確信しています。彼らはベトナムの素材を持っていないので、これは統合されたサーキットの設計など、AIまたは機械学習のスタートアップがハードウェアを提供するソリューションで動作し、独自の機械学習やAIソリューションを実装することにより、手動コストを削減することができるかどうかです。 -Valerie Vu
もちろん？
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「この大規模なパートナーシップのアップグレードの最大のチームは、半導体およびチップ製造業にさらに投資することです。しかし、ベトナムのチップデザインセクターの才能労働力全体を見ると、今は約5,000のチップデザインエンジニアしかいません。チップデザインとチップメーカーからベトナムへの新しい動き、特にスキルの才能のようなものである場合、ベトナムの半導体の輸出は約40億個です。ベトナムとまた、APAC地域のすべての国と比較してまだ低い労働の生産性を向上させます。」 -Valerie Vu
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「私は公教育システムの産物です。私立学校に行ったことはありません。最大の利点は公教育システムの手頃な価格ですが、人の実際の全体的な発展を見ると、50人以上の生徒が少し詰め込まれているため、すべてのクラスはまだ欠けています。理論的には、実際のコミュニケーション、発音、または批判的な思考を開発する代わりに、文法と文法に焦点を当てているため、実用的なスキルセットがありますが、すべての学生が大学や高等教育を受けたいと思っています。
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このエピソードでは、 Ansible Venturesの創設者であるValerie VuとJeremy Auが3つの主要なトピックについて話し合います。
1。ベトナムの半導体投資：ヴァレリーとジェレミーは、マイクロチップスペースに注がれる実質的な投資に光を当てました。彼らは、バイデン大統領の最近のベトナムへの訪問について話し、インテル、グーグル、アムコルの上級幹部が同行しました。彼らはまた、米国がベトナムのこのセクターに向けて資本を操縦していることを議論し、マイクロチップの生産と革新のハブになる国の可能性を強調した。彼らは、これらの投資のより広い意味を説明し、雇用機会を生み出し、地元の経済を後押しし、ベトナムをグローバルな半導体市場の重要なプレーヤーとして位置付ける可能性が高いことを示唆しています。
2。ベトナムの成人学習スペース：ヴァレリーは、国内の成人教育の現在の状態に不満を伝え、改革と革新の必要性を示しています。ベトナムは外国の直接投資の急増を目撃していますが、成人人口の間で迫り来るスキルのギャップがあり、急速に進化する世界市場への国の進歩と適応を妨げる可能性があります。それにもかかわらず、彼女はこのセクターへの投資について楽観的であり、成人の学習環境を再構築し、リソースに簡単にアクセスしてスキルを向上させ、国の成長の軌跡に合わせ、グローバル市場の要求を満たすことができます。
3。資本投資と消費者の動向：彼らは、韓国のコングロマリットであるロッテの6億4,300万ドルの投資と、ハノイでの最近の小売複合施設の発売について議論し、中国市場から離れたピボットとベトナムへの焦点を示しています。ヴァレリーはロッテのベトナムでの馴染みのある存在を長年にわたって説明し、ロッテ・ウェスト・レイクのようなプロジェクトは10年以上にわたって開発されてきました。多大な投資にもかかわらず、ショッピングモールの文化は、ショップハウスやストリートコーヒーのアウトレットを好む傾向があるベトナムの消費者基地と完全に共鳴していないことを観察しました。
彼らはまた、ベトナム政府のFacebook、Netflix、Amazonなどの世界的なハイテク大手への歓迎的なアプローチを掘り下げ、Tiktok ShopのShopeeに対する競争力のあるポジショニング、そしてベトナムがTiktokショップ禁止の制定でインドネシアに続くかどうかを掘り下げました。
もちろん？
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もちろん？
（02:07）Jeremy Au：
ねえ、ヴァレリー、私たちの毎月のショーで、ベトナムのすべてについて議論することに興奮しました。
（02:12）Valerie Vu：
こんにちは、ジェレミー。あなたに会えて興奮しました。ええ、2回目のベトナムショーに戻ってとても幸せです。
（02:17）ジェレミー・アウ：
うん。興味深いのは、私たちが議論していて、先月VNGについて多くのことを話していたことであり、VNGはニュースエクスペリエンスの点でIPOを遅らせたことがわかりました。それで、あなたはそれについてどう思いますか、ヴァレリー？
（02:31）Valerie Vu：
うん。正直に言うと、Tech IPOにとってまだ好ましい市場条件ではないので、私は驚かない。 InstacartやKlaviyoのように、最近米国企業のすべてのIPOを見ても。運動、市場シェア、IPOも問題に直面しているという点で、彼らはより大きくなっています。だから、VNGがIPOを再び遅らせることに決めたことにそれほど驚かない。
（02:56）ジェレミー・アウ：
うん。興味深いのは、リスナーが言ってメッセージを残したということです。私たちは、ゲームからさまざまなビジネスに始めることに関する成長戦略の観点から、VNGとTencentの類似点について話していましたが、この人はまた、共有株式の所有権も強調するべきだと言いました。だから私はこれらの数字のいくつかを共有したいと思ったように感じました。したがって、Tencentは現在、6500万のクラスA株式を所有する最大の外国株主であり、VNGグループの投票権の約23％です。そして、シンガポール出身のGICだけでなく、約11.1％です。 Silita Investmentsは約6.9％で、その後ANTグループで、かつてAlibabaのJack Maが所有していたAnt Groupは5.7％です。だから、正直なところ、それは1週間前のようなものであるこのニュースのようなものであるという点で、それは興味深いダイナミクスだと思ったので、それについて話すだけで面白いと思いました。
（03:46）Valerie Vu：
つまり、キャップテーブルを見るように、VNGが本当に国際的な投資家の構成を持っていることをはっきりと見ることができます。そのため、会社の方向性はスーパーアプリへの発展にも取り組んでいます。ゲームだけでなく、チャットアプリも。そして今、彼らはフィンテック戦略に投資し、多くのお金をもたらしています。これはe支払い、e-walletであり、独自の取引プラットフォームを開発しています。そのため、彼らはアリ・ファイナンシャルやテンセントのような世界的なプレーヤーから多くの学習をしています。したがって、キャップテーブルを見ると、VNGがなぜフィンテックの腕に多くのお金を犠牲にし、燃やしているのかをはっきりと見ることができます。 TencentやAnt Financialなど、Capテーブルの中国投資家から多くの影響力があると思います。
（04:30）Jeremy Au：
ええ、私は興味深いのは、私がより深く掘り下げることができたということだと思いました、そして、私は実際にゲームビジネスがどれほど大きなパーセンテージであるかに驚きました。したがって、これらのゲームのいずれもプレイしていないベトナム以外から明らかに、私は主に前回のエピソードで話したこれらの他のすべてのビジネスからVNGを常に見ています。
しかし、昨年、ゲームビジネスは総収益の80％を寄付したことがわかりました。興味深いのは、そのほぼ半分がTencentとKingsoftからの事実上ライセンスのゲームであったことです。その結果、VNGは昨年、Tencentに約2600万人のロイヤリティを支払いました。だから、それが投資だけではないことを見るのは面白いと思いましたが、特にゲーム側では非常に深い関係です。
（05:09）Valerie Vu：
それで、私は実際に香港にいた8月にテンセントオフィスを訪れました。私が会った人によると、彼らは頻繁にVNGオフィスを訪問します。そして、あなたが知っているように、P＆Gはテンセントにとってベトナムへの最大の投資の1つであり、彼らはまだそのIPOイベントが起こるのを待っているので、彼らは今、ベトナムでの投資活動を減速させているので興味深いです。ですから、私たちは皆、来年市場が回復し、Tencentが戻ってきて、中国から背中への大きな技術投資を歓迎し、ベトナムのテクノロジーエコシステムの専門知識を共有しています。
（05:48）ジェレミー・アウ：
うん。そして、私は何が起こるかが、他の多くのハイテクスタートアップが再スケジュールのIPOをスケジュールし続け、続き、指が交差することだと思います。 VNGが先月議論したように、これは実際には、法的面でだけでなく、経済面からも公開できることを示すための本当に重要な先駆者であるため、VNGがベトナムで成功裏にリストすることを願っています。したがって、多くの生態系が彼らに乗っており、企業もベトナムから公開できるグローバルファンドを開拓し、見せています。
そのメモでは、あなたが話したいと思っていたジョー・バイデンからの大きな訪問があったと思います。
（06:19）Valerie Vu：
うん。そのため、1か月前、Joe Biden大統領はベトナムを訪問しました。これは非常に歴史的なサイト訪問であり、米国とベトナムの関係を高め、包括的な戦略的パートナーシップである最高レベルだと思います。そのため、エコノミービジネストレードだけでなく、ベトナムとアメリカの間の教育や訓練などの政治関係だけでなく、人間、人間、人間、そして確かに、経済、特にデジタル経済、デジタル経済、STEM産業への投資を合図するという点で、新しいページとベトナムと米国の強い結びつきを本当に示しています。ですから、私はこの出来事から非常に興奮しており、ベトナムをFDIにとってより魅力的な目的地にするためのさらなる進展を期待しており、多くの才能が戻ったり、ベトナムに来て貢献するためのより魅力的な目的地にしたりすることを期待しています。
（07:07）ジェレミー・アウ：
ええ、私はそれが面白いと思いました。なぜなら、中国外務大臣は、バイデンが来る前にベトナムを訪れたからです。米国と中国の外交官の両方がベトナムに行き、ベトナムをピットストップの一部にして、それぞれの視点を販売しようとするのを見るのは、常に興味深いものです。それは米国側にとって興味深いものでした。特に、ジョー・バイデンには、これらの多くのビジネスとグローバルファウンドリーのカウンターベトナム人のパートナーであるAmkorのGoogleの上級幹部がAmkorの上級幹部が同行したことでした。インテルは、マイクロチップの組み立て、包装、テストのために、ベトナム南部に15億ドルの工場を持っているため、興味深いです。 Amkorは、半導体アセンブリとテストのための工場を建設しています。マーベルはグループの一員であり、チップ設計も行っています。明らかに、GlobalFoundriesもチップを構築しています。したがって、この代表団には多くのマイクロチップがあります。
（07:55）Valerie Vu：
ええ、私もあなたもsynopsysを欠いていると思います。彼らはまた、2番目のハイテク公園とのパートナーシップに署名し、デザインの一部をベトナムに出荷することを計画しています。したがって、この大きなパートナーシップのアップグレードから最大のチームは、このチームを明確に見ることができます。これは、半導体およびチップ製造業にさらに投資することです。ただし、ベトナムのチップ設計部門の才能労働者全体を見ると、現在、約5,000人のチップ設計エンジニアしかいません。実際、ベトナムに言及したすべての会社がこの工場のすべての動きに実際に付随するには、少なくとも20,000が必要です。
ですから、チップデザインとチップメーカーからベトナムまで、私たちが非常に多くの新しい動きを惹きつけているのはエキサイティングだと思います。しかし、私たちはまた、人間の労働力、特に高いスキルの才能の不足に直面しています。そして、実際の数を見ると、ベトナムの半導体輸出は約40億人で、中国、日本台湾、韓国などの多くの主要な半導体輸出業者の背後にあります。ですから、私たちは、より多くのチップデザイナー、エンジニア、ベトナムへのエンジニアを増やす必要があると思います。また、APAC地域のすべての国を比較してまだ低い労働の生産性を向上させる必要があると思います。
（09:08）ジェレミー・アウ：
ええ、それは半導体の輸出です。ベトナムの約40億。したがって、中国は350億で、その後降順で順序で、日本は9.6、マレーシアは8.7ですが、多くの人が理解していないと思います。その後、ドイツは64億、その後55億の台湾、シンガポールは53億、55億、韓国、4.90億、その後ベトナムで42億を獲得します。これは、ASEANの2つの国を29億とフィリピンに追加する2つのASEAN国を追加するという非常に興味深いダイナミクスでした。そのため、実際には、アジア全体で非常に多くのマイクロチップアクティビティがあることは非常に興味深いことです。エクスポートされたチップの大部分はアジアで構築されており、そのかなりの部分が東南アジアに建設されているように感じます。
（09:50）Valerie Vu：
うん。ですから、韓国、日本、台湾のようなアジアまたは北東アジアです。
（09:55）ジェレミー・アウ：
うん。ハイテクについて考えると、多くの人が米国について考えているが、それからチップ製造、半導体について考えているので、それはあなたがそうであるように考えているからです。そして、私は、バイデンが来たときに、彼が国内の米国チップ生産を改善するための超党派の政策であるチップス法からのお金という同意に署名したことも興味深いと思いました。そのお金のいくつかは、実際にベトナムに行き、それらのエンジニアを訓練するのに役立ちます。
20,000人の行方不明のエンジニア。あなたがアメリカのお金を持っているので、それは本当に面白かったです。アメリカの生産と製造のデザインは教育のためにベトナムに行きます。面白いダイナミクスだと思いました。
（10:35）Valerie Vu：
うん。そのため、ベトナムには独自のチップを設計および生産する能力がありますが、中国が非常に加速された速度でチップを生み出しているギャップを十分に速く上げることができるかどうかはわかりません。そして、私たちは、サプライチェーンとベトナムが最大の候補者の1つであることを多様化したいと考えています。そのため、ベトナムで最大の公開技術コングロマリットである軍事およびFPTテクノロジーCorp.が運営する最大の通信会社であるViettelがあります。そのため、これら2人は、昨年2022年末に独自のチップを生産できると発表しました。FPTはFPT半導体と呼ばれるユニットでもスピンオフし、2027年にIPOに野心していることさえあります。彼らは小売ユニットをFPT小売店にスピンオフしていましたが、今ではVNインデックスの独立した公開会社のようなものです。
ですから、FPT Semiconductorのこのスピンオフが、米国のバイヤーが探しているものと同等の品質を高めることができるということは興味深いと思います。見てみましょう。
（11:45）ジェレミー・アウ：
ええ、私は多くのイノベーションがあると思います。なぜなら、これの多くは、これらすべての制裁とすべてのためにチップと研究をデザインしようとしているからです。その大きなニュースも先月、Huaweiも革新されたようなものでした。彼らは7つのナノメートルチップを構築しました、そして、アメリカは彼らが7つのナノメートルを構築するのを防ぐことであり、それはわずか1年であり、Huaweiはすでにそれを行う方法のアプローチを設計またはリバースエンジニアリングしているため、アメリカは非常に不幸でした。したがって、制裁はそれほど強力ではなく、私たちが意図したR＆Dダイナミックを止めるという点では。
（12:16）Valerie Vu：
ええ、そうです。つまり、特に中国人は、彼らは何年も独自の技術を投資し、開発してきました。ですから、即時の制裁は、彼らがR＆Dを維持したり、一晩革新し続けることを止めないと思います。ええ、この触媒は短期間彼らに衝撃を与えるかもしれませんが、彼らは常にサプライチェーンを多様化する方法を見つけるか、ベトナムの労働力にも教育と訓練を費やすことさえあると確信しています。ですから、私たちはこの世界貿易戦争またはチップ戦争の最大の受益者だと思います。
（12:45）ジェレミー・アウ：
ええ、ベトナムとシンガポールの両方が恩恵を受けているので、それは良いことです。だから、私たちは米国の投資について話しますが、韓国も持っています。サムスンのサプライヤーであるハナ・ミクロンも、ベトナムのチップ生産に10億ドルを投資しています。私たちはその場所にもたくさんの流れが見られていると思います。 GlobalFoundriesは4億ドルのシンガポールチップ製造工場もオープンしたと思います。ですから、誰もが、米国の観点から、中国以外のどこにでも多くのチップ製造を構築しようとしているだけです。
（13:15）Valerie Vu：
うん。そして、私たちはスタートアップと協力しているので、彼らはこのコングロマリットのように投資するために数十億または1億米ドルを持っていません。しかし、これはスタートアップがこれに取り組むための黄金の時期だと思います。機会私は、彼らが労働者の訓練をかき立てるために多額のお金を費やさなければならないと確信しています。繰り返しになりますが、2か月前のEdtechイベントで、ベトナム語でプロの専門家向けの製品を構築しているEdtech Companyに本当に興味があると述べました。彼らはベトナムの材料を持っていません。したがって、エドテックにとってこの絶好の機会は、アップスキルスペースにあります。
また、AIまたは機械学習のスタートアップは、統合サーキットの設計や独自の機械学習やAIソリューションを実装することで設計の観点から手動コストを削減するなど、ハードウェアを提供するソリューションで作業できる場合、Viettelのようなバイヤーにとって本当に説得力があると思います。ええ、これらの2つの解決策またはこれら2つの問題を解決または検討し、ベトナムに移動するか、チームを持つことをいとわない場合は、ベトナムに地元のチームを持っている場合、ベトナムの企業と少しコングロマリットと話すことができ、このソリューションをベトナム企業に販売できるようになります。そして、これはスタートアップにとって絶好の機会のようなものだと思います。ええ、それを追加したいだけです。
（14:40）Jeremy Au：
ええ、私はあなたに同意します。そして、それが私も数ヶ月前にあなたに会ったところだと思います。これは、教育技術の教育に関するベトナムと提携していたシンガポール外務省が主催するシンガポール代表団でした。また、K-12システムだけでなく、大人の学習面にも集中している人もいました。興味深いのは、ベトナムがこの資本の流入の恩恵を受けているということです。なぜなら、あなたが言ったように、それはアメリカがプッシュしようとしているグローバルなフレンフレンドホーリング運動の受益者だからです。そのため、人々は対応するためにチェーンをサプライしようとしていますが、数十億ドルを注いで植物を建設できるため、人的資本側に大きなギャップがあるようですが、真実はあなたが教育に数十億ドルを注ぎます。とにかく人々が学び、そこに到達するには何年もかかります。そのため、多くの人々がベトナムの教育システムに恋をしています。彼らは明らかに数学でうまくやった。そして、エコノミストは最近、ベトナムの教育システムが驚くべき理由についての記事全体を持っていました。したがって、これらの記事を読むと、ベトナムの教育システムは完璧だと思います。他に何もする必要はありません。地元の人としてのあなたの観点から、ベトナムの教育システムについて何が良いと思いますか？そして、あなたはどの部分を変えて良くする必要があると思いますか？
（15:42）Valerie Vu：
ええ、私は公教育システムの産物です。私は自分で私立学校に行ったことがありません。したがって、最大の利点は、公教育システムの手頃な価格です。当時の私の授業料は、1年以内に100ドルのようだったと思います。覚えていませんが、100ドル未満、50ドルか何かだと思います。あまりにも前に。しかし、手頃な価格は、すべてのクラスに50人またはプラスの学生が少し詰め込まれているため、人の実際の全体的な発達を見ると、まだ欠けています。つまり、教師は他の50人の子供が心配しているので、1人の子供に集中するのに本当に時間を費やすことができません。したがって、カリキュラムもすべての子供の発達に最適化されていません。それは非常に標準化された、非常に教科書で、理論的にも焦点が当てられています。実用的なスキルセットの欠如、たとえば言語学習を見てみましょう。カリキュラムは、文法に似ており、主に文法に似ており、実際のコミュニケーション、発音、またはソフトスキル、批判的思考スキルなどの開発に焦点を当てていません。
良いことは、それが手頃な価格だということだと思います。学生を規律で変えます。まだいくつかの不利な点があり、最大のものは実践的なトレーニングの欠如です。したがって、すべての学生が大学、フィールド大学、高等教育に入るわけではありませんが、高等教育を追求したくないが職業訓練に似た学生を訓練するのに役立つシステムはありません。そのため、この種の結果、たとえばチップデザインエンジニアや言語学習のような点では、文法や執筆のようなものではなく、実際にコミュニケーションスキルセットやスピーキングスキルセットに焦点を当てているプログラムが必要です。
（17:27）ジェレミー・アウ：
ええ、私は、その大人の学習の視点のいくつかのために構築されているPhonosという会社が、オーディオブックバージョンからより多くあると思います。だから、この創業者が基本的に言っているのは面白いと思いました。人々は、金持ちのお父さん、貧しいパパ、7つの効果的な習慣、これらすべてのビジネスセルフヘルプの本など、ベトナムの本の翻訳に非常に興味があります。そしてとても空腹ですよね？聞くのは素晴らしいことです。この成人教育の分野や生涯学習に取り組むことを検討している他の興味深いスタートアップを見たことがありますか？
（17:59）Valerie Vu：
はい、私は持っていますが、私はMに取り組んでいます。たぶん私たちは後に話し合うことができます。
（18:04）ジェレミー・アウ：
それは私がやっている取引のようなものです。私はしたくない、私はそれについて話したくない。
（18:09）Valerie Vu：
その通り。
（18:11）ジェレミー・アウ：
わかった。多分来月か2か月後には、私たちはそれに戻ってきます。あなたは、私がプレーしていた3ヶ月前に、3、3、3か月前に、私はあなたをからかいました、ジェレミー、大人の学習をしているこの素晴らしい会社について、今ではついにそれについて話すことができます。
（18:23）Valerie Vu：
うん。うん。
（18:25）ジェレミー・アウ：
だから、別のニュースも、いくつかの興味深い投資だと思います。だから、ベイン・キャピタルはベトナムで初めての取引をしたと思う。彼らはマサングループに2億を投資しました。マサングループとは何か、それが何をするかについて教えてください。
（18:40）Valerie Vu：
うん。そのため、マサンは消費者の観点からベトナムで作られたナンバーワンのコンドミニアムのようなものであるため、マサンが生産した魚のソースやチリソースのようなものを文字通りすべての家、ベトナムの家庭で見ることができます。したがって、主な製品は消費者パッケージ商品ですが、ベトナムでは1位の市場シェアがあります。ですから、これが最初の投資であることは非常にエキサイティングだと思います。そして、彼らがベトナムの最大の消費者企業である消費者コングロマリットを選ぶのは驚きではありません。そして、私のIntelから、チェックサイズは2,000億を超える可能性があります。主要な資本は、世界でトップ4のプライベートエクイティ会社の1つであることです。
彼らは2億人以上を投資することさえ意図しており、私たちはこのニュースに非常に興奮しています。そして、記録のために、マサンには他にも多くの人がいます。また、彼らに投資した公的およびプライベートエクイティファンドを作ります。したがって、ベインは最初のものではなく、マサンに投資した最初のメイクアップPEではないかもしれません。
（19:37）ジェレミー・アウ：
うん。したがって、シンガポールのソブリンウェルスファンドであるアブダビ投資局、GIC、およびテマセックはCタウンホールディングスを支援しました。以前のすべての投資家であるAlibaba and SK Groupは、実際にBain and CompanyのコンサルタントとしてBain Capitalと協力していました。それで、私たちはベインチームと一緒に働いていました。ですから、彼らがどのように働くか、そして長い話の短いことについての一種の視点は、ベインキャピタルの人々が本当に賢く、本当に精通した投資家です。ですから、彼らがどのように、何をしようとしているのかを見るのは本当に面白いと思います。実際、私はマサンのCEOであるダニー・ルが言ったこの引用が好きです。 「私たちはベトナムの黄金消費時代に収益性の高い乗数になることを目指しています。ベインキャピタルのパートナーシップは、消費者の財布の80％を獲得するために過去18か月間に行ったすべての消費者中心の投資と変革を強く検証することです。」そして、私がこの引用を読んだ後、私はそうだったので、消費者ウォレットの80％があるのに、なぜお金が必要なのですか？それはすでに膨大な量の市場シェアだからです。明らかに、それをどのように定義するかもわかりませんが、何をする必要があるかについて非常に楽観的な興味深い引用だと思いました。
（20:37）Valerie Vu：
彼らには大きな野心があります。彼らは、ベトナム人のためのワンストップコンビニエンスショップのように生きることの一部になりたいと思っています。したがって、マサンの子会社であるCrownxが所有する地元のスーパーマーケットチェーンであるWinmartに行った場合、私は消費財だけでなく、薬を購入する必要がある場合にもすべてを購入することができます。資金調達や銀行のニーズを得る必要がある場合、彼らはTechCombankのタッチポイントを持つことになります。これは、Masanとの密接な関係を持っている地元の民間銀行でもあります。
そして、F＆Bを持ちたい場合、昨年Masanが取得したティーチェーンであるPhuc Lamのようになります。したがって、野心は、ベトナム人のための毎日のニーズのすべての店になることです。だから、彼らは大きな野心を持っているので、彼らは多くの資本を必要とする理由です。現在、彼らは消費者のための市場シェアの点でナンバーワンですが、ベトナムの生活にはまだナンバーワンではないという要素が増えています。
（21:39）Jeremy Au：
ええ、だから彼らがやろうとしているのは、消費者ウォレットの80％から100％に行くことだと思います。
（21:44）Valerie Vu：
百パーセント。
（21:46）ジェレミー・アウ：
家庭の財布の。
（21:47）Valerie Vu：
うん。そのようにしてください。うん。
（21:50）ジェレミー・アウ：
私はそれが好きです。キャッチーですよね？つまり、彼らにとって大きなことを用意していると思います。あなたが言ったように、Crownxは彼らの最大の小売業です。評価は2022年の82億であり、マサンの時価総額は約45億人です。だから、これらはユニコーンだと思います。人々はそれをスタートアップユニコーンとは考えていないかもしれませんが、これらはかなりの期間にわたって建設された10億ドルの企業です。
（22:10）Valerie Vu：
少なくとも30年。うん。ですから、彼らはスタートアップとしてあなたの心に出くわしません。彼らはコングロマリットでもあります。
（22:21）ジェレミー・アウ：
ええ、そして他のコングロマリットについて話すと思います。韓国のロッテは金曜日にハノイで小売複合施設を開設したと思います。そこで彼らは6億4300万ドルの投資をしました。彼らは中国市場から撤退することを決めたからです。そして今、彼らはベトナムにショッピングモールの建設に焦点を合わせています。ですから、韓国のコングロマリットもベトナムに移動するのを見るのは面白いと思いました。
（22:42）Valerie Vu：
ロッテは長い間ベトナムにいました。プロジェクトロットウェストレイクは10年以上開発されているため、今年はモールをオープンするために、最後から少し遅れていると思います。したがって、少し遅れていますが、ロッテは多くのベトナムの世帯にとって馴染みのある名前の1つです。私はモール自体を訪れたことがありませんが、私の家族はそのモールの周辺地域から来ています。だから私はすぐにモールを訪れるべきです。
（23:08）Jeremy Au：
それは研究のために買い物に行くことです。
（23:09）Valerie Vu：
そうです、そうです。しかし、私の観点では、ベトナムの消費者はモールよりもショップハウスでの買い物を好みます。よくわからない。だからモールはまだです、
（23:19）ジェレミー・アウ：それはあなたの観点からですか？文化や遺産のように？
（23:21）Valerie Vu：
ええ、このショッピングモールを買う余裕がないデパートは、ほとんど文化的だと思います。実際、彼らはそれほど手頃な価格ではありません。そしてベトナム人は彼らのお金に価値を好みます。そして、ええ、彼らはモールに行くよりも、街路のコーヒーにたむろするのが好きです。数日前、私はホーチミン市の新しいモールにもいました。そして、それはかなり空です。私はまだ基本的にベトナムの消費者はモール主導ではないと思います。
（23:47）ジェレミー・アウ：
面白い。彼らは何によって運転されていると思いますか？
（23:48）Valerie Vu：
より多くのショップハウス。彼らはお金の価値が好きです。彼らは安い地元のコーヒーストアやレストランや地元のブランドで食事をするのが好きです。
（23:57）ジェレミー・アウ：
ええ、私はちょっと好奇心が強いです。1か月前、あなたはTiktokショップで物を買っている方法について共有しました。それは1つです。過去に。そして、2つは、この1か月間にもインドネシアでも効果的に禁止されていることがわかりました。だから私はここであなたの考えに興味があります。
（24:19）Valerie Vu：
ええ、それは1か月しか経っていないので、Tiktok Shopから新しいものを購入していません。また、私たち自身のポッドキャストでそのイベントについても議論しました。そして、私たちの結論は、私たちの政府が誰も禁止するとは思わないということです。だから私たちは誰でも歓迎します。それがベトナムでビジネスをすることの美しさです。 Facebook、Netflix、Google、Amazonを歓迎します。そして今、私たちはティクトクとティクトクの店で働いています。そして、ティクトクショップは先週、または最近、ベトナムで2番目に大きいEコマースプラットフォームになるためにラザダを獲得しました。だから今、彼らはShopeeと首から首までです。ですから、国際的な競争を歓迎します。そして、地元のEコマースは、ShopeeやTiktok Shopのような人たちと真っ向から向かい合っていると思います。
（25:00）Jeremy Au：
そのメモで、私はゆっくりと物事をまとめたいと思っています。私がこの会話から奪った3つのことは、まず第一に、半導体の文脈、バイデンの訪問、特に工場の建設に関して多くの投資が起こっているという点で、ベトナムについて聞くのは素晴らしいことだったと思います。
第二に、大人の学習スペースと、このカテゴリへの今後の素晴らしい勝利投資に対する興奮の観点からあなたの欲求不満について話すことは興味深いものでしたが、ベトナムの労働者と大人がこの外国の直接投資の多くに追いつく必要があるため、自分自身を熟成させることができるようにすることができます。
最後に、資本投資であることについても少し話すのは面白いと思いました。ロットの投資と、マイクロチップだけでなく、消費財や消費者支出にも行われているさまざまな投資のすべてが行われています。そのメモで、今月はどうもありがとうございました。来月お会いしましょう。
（25:56）Valerie Vu：ありがとう、ジェレミー。そして、来月、みんな、お会いしましょう。